#136 ビットコインとCoinbase決算、Strong Boy Fund (SBF) 2025-02-15

エピソードの概要

イントロ

• Bitcoinを中心とした個人の自由と金融ツールについてのディスカッション
• 前回のエピソード135では「Strong Boy Fund」について話せなかったため、今回カバー

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コインベースの決算と批判

• コインベースはBitcoin支持者の間で批判されがち
• ブライアン・アームストロング（CEO）はもともとBitcoin支持者だったが、事業拡大のために中央集権的な方向へ
• クラーケンとコインベースの姿勢の違い（クラーケンはよりBitcoin寄り）
• コインベースは機関投資家との関係を強め、shitcoin取扱いやデリバティブ市場への進出

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米ドル、ステーブルコイン、アメリカの金融政策

• ステーブルコイン（USDC）の重要性
• 米国債の買い手減少による影響
• コインベースが提供する金融インフラの成長可能性
• インサイダー売却が懸念されるコインベースの株

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Strong Boy Portfolio（ストロングボーイポートフォリオ）

コンセプト

• Bitcoinの価格変動に対して安定性を持たせつつ、上昇時にはより大きなリターンを狙う
• 「Weak Boy」銘柄を避ける（成長性が不明確、政府補助依存、高バリエーションのものは除外）
• 伝統的なインデックス投資ではなく、選定した銘柄に集中

ポートフォリオの構成

1. Bitcoin（BTC） - コアポジション
2. MicroStrategy（MSTR） - Bitcoin連動型の企業
3. ストライク（STRK） - マイクロストラテジーの転換可能優先株式（固定配当8%＋アップサイドあり）
4. AMLP（エネルギーインフラETF） - パイプライン事業に投資、7%超の高配当
5. URA（ウランETF） - 原子力エネルギーの成長を見込む
6. GOLD（金ETF） - 安全資産としての役割＋通貨危機時のアップサイド

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エネルギーと投資

• 化石燃料（Drill Baby Drill）
  • 近年の環境意識（ESG/SDGs）が化石燃料投資の妨げに
  • しかし、現実的なエネルギー需要は依然として高い
  • 米国のBlackRockもESG投資からのシフト
• 原子力
  • 小型モジュール原子炉（SMR）技術の進化
  • データセンターなどの電力需要増に対応

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映画と文化

• 英語の重要性
  • トランプと石羽首相の会見で、日本側の影響力の低さを痛感
  • 英語の流暢さが政治やビジネスでの関係構築に直結
• 映画の話題
  • 映画『Ready Player One』、未来社会の描写が面白い
  • 『バック・トゥ・ザ・フューチャー』の影響
  • 『デヴィル・ウェアズ・プラダ』と現代版『アップグレード』
  • Netflix/Amazonの映画制作
    • 昔の映画スタジオと新時代のストリーミングプラットフォームの変化
  • 映画業界の変遷
    • 旧スタジオが買収される流れ（例：AmazonによるMGMの買収）

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リスナーからのコメントと質問

• マイニング株のリスクについて
• 「スシローがBitcoinを買う可能性は？」という冗談交じりの話題
• 回転寿司チェーンの株価動向

 

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